Конкурентные преимущества

Майкл Дж. МакФарлин Еще один момент: В то время многие думали, что их портфели были достаточно хорошо диверсифицированы, однако это не уберегло их от убытков, когда многочисленные активы, которые ранее казались абсолютно несвязанными, двигались в одном направлении, разоряя инвесторов. На сегодняшний день, ломая голову над тем, каким должен быть диверсифицированный портфель и - что еще важнее - как его составить, вы рискуете превратить процесс диверсификации в суровое испытание. У каждого аналитика и консультанта по инвестициям есть свое собственное мнение. Чтобы помочь вам облегчить себе эту задачу, мы предлагаем вам 10 правил диверсификации портфеля: Начните с целей и представьте себе конечный результат. Диверсифицированный портфель — это не какой-то универсальный продукт. Напротив, его нужно персонализировать, исходя из ваших личных долгосрочных инвестиционных целей, в то же время учитывая текущие личные обстоятельства.

Выбор структуры товарного портфеля предприятия на основе анализа его сбалансированности

Определение оптимальной стратегии диверсифицированной фирмы На практике большинство диверсифицированных компаний можно классифицировать следующим образом: Процедура оценки принятой корпорацией стратегии должна состоять из следующих шагов: В результате анализа по этим направлениям должны быть получены ответы на следующие вопросы: Разработка корректировка корпоративной стратегии на основе анализа портфеля СЗХ Наилучшим вариантом портфеля является его комплектация СЗХ с высокой степенью привлекательности и с учетом необходимости их балансировки.

Различные варианты дисбаланса портфеля и методы его устранения рассмотрены выше. Финальной стадией в разработке корректировке плана действий является обеспечение действий по координации взаимоотношений тех СЗХ, которые составляют притягательную ось конкурентного потенциала.

Как было сказано, бизнес-портфель корпорации представляет собой набор . модель бизнес-портфеля диверсифицированных высокотехнологичных.

Исключение и ликвидация компаний. Такие меры применяют корпорации для предприятий, не имеющих стратегического соответствия с другими сферами деятельности, или в связи с тем, что компания становится неинтересной для вливания в нее инвестиций. Корпорация продает такую компанию или выделяет в самостоятельную, не зависящую в финансовом и управленческом отношении. Например, компания из своего состава была вынуждена исключить группу ресторанов, которые впоследствии стали ее независимым подразделением.

приобрела при этом возможность плотно заниматься своей основной деятельностью — производством безалкогольных напитков. Конечно, решение о ликвидации компании является крайней мерой, но это все же лучше, чем начинать процесс банкротства. Перестройка, сокращение, реструктуризация корпорации. Стратегия ориентирована не на ликвидацию компаний, не приносящих прибыль, а на формирование определенных условий для увеличения их доходности.

Изменения вносятся, как правило, в те отрасли бизнеса, которые наиболее привлекательны в финансовом плане, и если уменьшение их доходности носит кратковременный характер. В таком случае нет смысла ликвидировать предприятие.

Стратегия сужения заключается в исключении из бизнес-портфеля корпорации ряда предприятий. Применяется в случае, если широко диверсифицированные компании испытывают трудности в управлении. Предполагает отказ от подразделений, которые находятся в следующих состояниях: Стратегия позволяет высвободить ресурсы для погашения задолженностей, укрепления оставшихся и приобретения новых подразделений, которые усилят конкурентные позиции корпорации и дополнят ключевые направления ее деятельности.

Скачать бесплатный автореферат диссертации на тему"Управление бизнес -портфелем диверсифицированной компании" по специальности ВАК РФ.

Преимущества матрицы Мак-Кинсей: Подход учитывает, что различные отрасли характеризуются различными факторами конкурентного успеха. Недостатки матрицы Мак-Кинсей: Это означает, что необходимо избегать синхронного начала и окончания жизненных циклов СЗХ. В качестве рабочей процедуры балансировки можно использовать матрицу Хофера.

Алгоритм балансировки набора СЗХ: Распределение СЗХ в клетках матрицы. Исходная информация: Суммирование объемов продаж и прибылей в обеих блоках по вертикали и горизонтали клетки. Определение контрольных цифр по фирме в целом они зависят от установок руководства, стратегии фирмы, наличия и доступности ресурсов. Распределение вкладов различных СЗХ в достижение контрольных цифр с учетом необходимости балансировки по фазам жизненного цикла.

Распределение наличных капвложений по фазам жизненного цикла. Проверка обеспеченности ресурсами.

Тема 11. Управление стратегией на уровне корпорации.

Она относиться и к деньгам. Это называется диверсификацией. Если вкладывать только в один вид активов, то можно вмиг все потерять, если актив пойдет на спад. Опытные инвесторы в первую очередь ставят перед собой задачу сохранить накопленный капитал и только потом его увеличивать.

собой диверсифицированный бизнес с множеством аффилированных кооперации Samsung оказывает влияние на бизнес-портфель компании.

инвестиции Как диверсифицировать портфель Диверсификация — обязательная часть работы с инвестициями как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Она обеспечивает безопасность, снижает риски и уменьшает зависимость от колебаний рынка. Рассказываем, как диверсифицировать портфель, с чего начать, какую модель использовать и на что обращать внимание, чтобы риски снижались, а прибыль — росла.

Почему диверсификация полезна? Представим три сценария: Это серьёзный удар. Кроме того, снижение цены одного актива нивелируется приростом другого или нескольких других. Это не только не даёт портфелю терять стоимость, но и обеспечивает его рост. Таким образом, чем разнообразнее активы, тем спокойнее инвестор переживает падение цены отдельных из них. Конечно, может случиться крах всей мировой экономики, но это происходит редко.

3. Анализ бизнес-портфеля корпорации

В это время крупные фирмы и большинство средних превратились в комплексы, которые объединяли в себе выпуск разнородной продукции и выходили на многие товарные рынки. Однако рост продолжался уже далеко не на всех рынках, а некоторые из них даже были не перспективными. Такое расхождение возникло из-за различий в степени насыщения спроса, изменением экономических, политических и социальных условий, растущей конкуренцией и быстрыми темпами обновления технологий.

Стало очевидно, что продвижение в новые отрасли не поможет компании решить свои стратегические проблемы или использовать весь свой потенциал.

Матрица хозяйственного портфеля представляет собой таблицу, в которой каждого вида деятельности (бизнеса) диверсифицированной компании.

Управление бизнес-портфелем диверсифицированной компании Потапов Валерий Алексеевич Диссертация - руб. Управление бизнес-портфелем диверсифицированной компании: РГБ ОД, Бизнес-портфель компании: Понятие бизнес-портфеля и его виды 12 1. Основные концепции управления бизнес-портфелем 24 1. Процесс управления бизнес-портфелем 34 Выводы по главе 1. Модели портфельного анализа и планирования 2. Сегментирование как этап управления бизнес-портфелем 2.

Модели портфельного анализа в управлении бизнесом 2. Глава 3. Бизнес-портфель как инструмент повышения эффективности управления компаниями 3.

11. Стратегии диверсифицированной компании

Мы достаточно поговорили о портфельном инвестировании. Пришло время все обобщить. Давайте соберем все воедино и создадим пошаговый алгоритм формирования портфеля.

Описание диверсификации бизнеса, инвестиционного портфеля и Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя.

Привлечение финансирования и Корпоративная стратегия для диверсифицированного портфеля бизнесов Согласно исследованиям корпорации осуществляющие своевременную и активную реструктуризацию корпоративного портфеля добиваются большего дохода для своих акционеров, чем их более пассивные коллеги. Реструктуризация корпоративного портфеля позволяет вовремя сконцентрировать ресурсы на развитии более перспективных направлений и вовремя избавиться от непрофильных или низкоэффективных активов, продав их более эффективным собственникам.

Так, например, в ряде отраслей вертикальная интеграция, некогда оправдывающая себя в условиях неразвитого рынка поставщиков сырья или услуг, становится обременением для корпорации, отвлекая ограниченные ресурсы и снижая капитализацию. В процессе проведения реструктуризации корпоративного портфеля пересматривается и роль управляющей компании. Если портфель корпорации сформирован из связанных бизнесов, для которых можно достичь экономии затрат благодаря синергии и эффекту масштаба, либо повышения качества управления, благодаря обмену опытом и лучшими практиками, то это необходимо учесть при определении или оптимизации структуры управляющей компании.

Планирование стратегии роста должно быть ежегодной рутиной для любого бизнеса без исключения. Процесс разработки стратегии должен помогать объективно оценить достигнутые результаты, выявить, оценить и осуществить выбор наиболее перспективных возможностей для роста.

Ваш -адрес н.

Сравнение долгосрочной привлекательности отраслей. Сравнение конкурентной силы подразделений В однопрофильной компании менеджмент имеет дело лишь с одной отраслью, учитывает лишь ее специфику, вырабатывает лишь одну стратегию конкуренции. Менеджменту диверсифицированной компании приходится создавать стратегии для разных видов деятельности в разных отраслях, а затем интегрировать их в единую многоотраслевую стратегию компании. Диверсификация не должна становиться стратегическим приоритетом до тех пор, пока не исчерпаны все возможности роста в основной сфере деятельности компании.

Чтобы лучше понять, какие стратегические задачи стоят перед корпоративным менеджментом диверсифицированных компаний, рассмотрим четыре стратегии развития после проведения диверсификации. Расширение сферы деятельности за счет дальнейшей диверсификации.

Мой портфель выглядел бы как некая «гантель», на одном конце которой находится диверсифицированная валютная корзина, на другом.

С чего начать диверсификацию начинающим. Что же такое диверсификация? Наверняка вы слышали такое выражение: Вот реальный пример. График доходности нескольких ПАММ счетов у одного брокера а именно Несмотря на то, что некоторые показывают отрицательный результат, более успешные все равно выводят его в профит. Вроде бы ничего сложного. Распределить свои средства по нескольким активам и получать прибыль в виде пассивного дохода.

На самом деле не все так просто. За кажущейся простотой кроются свои хитрости. Самое главное правило — инвестируемые средства не должны никак пересекаться друг с другом. Чтобы в случае возникновения проблем с одним, другие продолжали приносить стабильный доход.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Фондовый рынок Что такое диверсификация Любой бизнес, даже самый успешный, не может функционировать в неизменном виде сколь угодно долго. Однако существует важный прием, увеличивающий устойчивость бизнес модели и значительно уменьшающий риск критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Речь идет о диверсификации. Внешняя среда изменчива, и любая модель неизменно подвергается проверке на прочность, заставляя нас постоянно быть в курсе новых тенденций и корректировать бизнес в соответствии с трендами экономики и изменениями делового климата.

Что такое диверсификация и для чего это необходимо Если говорить обобщенно, то это понятие, противоположное специализации. А именно — расширение ассортимента продукции и услуг, а также освоение новых рынков сбыта.

Содержание к диссертации. Введение. Глава 1. Бизнес-портфель компании: его содержание и назначение Понятие бизнес-портфеля и его.

МГТУ им. Косыгина 1. Следует оговорить различие между понятиями товарного портфеля и бизнес-портфеля. Вторая категория является более широкой и включает в себя перечень направлений бизнеса — стратегических бизнес-единиц СБЕ , которые порой имеют между собой очень значительные различия с точки зрения технологии, целевого рынка и т. С признаками и критериями выделения различных СБЕ можно ознакомиться, например, в работе Ф.

Котлера [1]. Товарный портфель — это ассортимент продукции, выпускаемый в рамках отдельного производства — технологически обособленной СБЕ. Товарные группы, входящие в отдельный товарный портфель, обладают гораздо меньшей степенью обособленности, нежели СБЕ, при этом решающим признаком для отнесения определенных товаров или товарных групп к одному из товарных портфелей будет осуществление их выпуска на оборудовании одного и того же парка.

В противном случае следует говорить о товарных портфелях различных СБЕ. Следует отметить, что значительное число существующих предприятий легкой, мебельной и других отраслей промышленности, имеющих небольшой или средний масштаб бизнеса, состоят из одной СБЕ. Это выражается в наличии: В подобных условиях задача оптимизации товарного портфеля предприятия эквивалентна задаче оптимизации нахождения сбалансированности структуры товарного портфеля производства, которая далее будет подробно рассмотрена.

В тех случаях, когда деятельность предприятия может быть разложена на несколько относительно независимых составляющих, формирование сбалансированной структуры товарного портфеля можно производить отдельно для каждой СБЕ.

Видео: Что такое диверсификация рисков инвестиционного портфеля ценных бумаг?